资本市场线的方程中通常称为风险溢价-X题卡

预期收益率风险溢价风险的价格效用等级

在一个同质性市场，所有投资者面临相同的资本市场线无风险资产与任意风险资产或风险资产组合构造资产组合，将形成资本配置线资本市场线是资本配置线中斜率最小的一条线资本市场是向上倾斜的，因为风险溢价总是正的

资本市场线决定最适合的资产配置点证券市场线用系统风险贝塔值衡量风险资本市场线可以运用于有效投资组合资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价

r_F σ_M

资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿资本市场线以无风险收益率为截距资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系

资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点资本市场线是可达到的最好的市场配置线资本市场线也叫证券市场线资本市场线斜率总为正

rF(下标) σM(下标)

资本市场线的斜率为正资本市场线由无风险资产和市场组合决定资本市场线也被称为证券市场线资本市场线是有效前沿线

资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系资本市场线说明有效组合的期望收益率由无风险利率和风险溢价两部分构成资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系资本市场线与证券市场线的差别就在于后者不反映有效组合的收益风险均衡关系

夏普指数以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的实际风险溢价除以标准差詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定特雷诺指数以证券市场线为基准，是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率夏普指数是以资本市场线为基准，是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

资本市场线决定最适合的资产配置点资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险资本市场线可以运用于有效投资组合

资本市场线方程为：资本市场线方程为：由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险提供补偿资本市场线方程对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述

证券市场线资本市场线投资组合资本资产定价模型

不存在关联关系负相关反比正比

r_F σ_M [*] [*]

资本市场线的方程中，通常称（）为风险溢价。