以下关于期权价格的说法，正确的有( )。

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相比远期和期货，期权是一种更为复杂的非线性衍生产品期权是现代金融创新的重要基础性工具按照交易权利划分，期权分为美式期权和欧式期权按照执行价格划分，期权分为价内期权、平价期权、价外期权

反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利。反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同反向转换套利的净收益=（看跌期权权利金-看涨期权权利金）+（期货价格-期权价格执行价格）

Ⅰ.Ⅲ Ⅱ.Ⅳ Ⅰ.Ⅳ Ⅱ.Ⅲ

反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同反向转换套利的净收益=（看跌期权权利金-看涨期权权利金）+（期货价格-期权价格执行价格）

买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权

卖出看跌期权比卖出标的期货可获得更高的收益如果现货持仓者担心价格下跌，可卖出看跌期权对冲风险如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸

看跌期权的价格不应该低于期权的执行价格看跌期权的价格不应该高于期权的执行价格看涨期权的价格不应该低于标的资产的市场价格看涨期权的价格不应该高于标的资产的市场价格

如果标的物价格高于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金损益平衡点是执行价格+权利金最小收益是收取的权利金卖出看涨期权是看涨后市

反向转换套利是先买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约的套利反向转换套利中看涨期权与看跌期权的执行价格和到期月份必须相同反向转换套利中期货合约与期权合约的到期月份必须相同反向转换套利的净收益=(看跌期权权利金-看涨期权权利金)+(期货价格-期权执行价格)

协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小权利期间越长，期权的时间价值越大；随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零期权的时间价值可以直接计算金融期权时间价值是指期权内在价值超过该期权的买方购买期权而实际支付价格的那部分价值

内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定看涨期权的内涵价值=标的资产价格－执行价格期权的内涵价值有可能小于0 期权的内涵价值总是大于等于0

卖出看跌期权比买进的期货合约具有更大的风险如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权

期权有效期与美式期权价格同方向变化无风险利率与期权价格同方向变化标的资产价格的波动率与期权的价格同方向变化标的资产的价格与看跌期权的价格同方向变化

如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权

权利金也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用期权的权利金可能小于0 看涨期权的权利金不应该高于标的资产价格期权的权利金由内涵价值和时间价值组成

按权利的内容，期权分为：买方期权；卖方期权按履约方式，期权分为：美式期权；欧式期权按执行价格，期权分为：价内期权；平价期权；价外期权按执行价格，期权分为：价内期权；价外期权

计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权

当看涨期权的执行价格<标的物价格时，该期权为实值期权当看跌期权的执行价格<标的物价格时，该期权为实值期权当看涨期权的执行价格>标的物价格时，该期权为虚值期权当看跌期权的执行价格<标的物价格时，该期权为虚值期权

卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头看跌期权空头可对冲持有的标的物空头

如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权