鉴于传统风险管理存在的缺陷现代风险管理强调采用以VaR为核心其主要优势有Ⅰ.VaR计算简便Ⅱ.VaR-X题卡

头寸规模控制名义值法风险控制 VaR

VaR的度量结果存在误差头寸变化造成风险失真 VaR没有给出最坏情景下的损失 VaR方法的假设不符合实际

市场风险经济资本=乘数因子×VaR 市场风险经济资本=（附加因子+最低乘数因子）×VaR 市场风险经济资本=（附加因子+最低乘数因子）/VaR 市场风险经济资本=VaR/（附加因子+最低乘数因子）

风险的级别管理的方法缺陷问题纠正与预防措施

VAR没有考虑不同业务部门之间的分散化效应 VAR没有给出最坏情景下的损失 VAR的度量结果存在误差 VAR头寸变化造成风险失真

名义值方法敏感性方法波动性方法 VaR法

市场风险经济资本＝乘数因子×VaR 市场风险经济资本＝(附加因子+最低乘数因子)×VaR 市场风险经济资本＝(附加因子+最低乘数因子)/VaR 市场风险经济资本＝VaR/(附加因子+最低乘数因子)

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ Ⅱ、Ⅳ Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

VaR限额是动态的，可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化 VaR考虑了不同组合的风险分散效应 VaR方法计算简便，需要的样本数据比较少 VaR限额结合了杠杆效应

市场风险经济资本=乘数因子×VaR 市场风险经济资本=(附加因子+最低乘数因子)×VaR 市场风险经济资本=(附加因子+最低乘数因子)/VaR 市场风险经济资本=VaR/(附加因子+最低乘数因子)

头寸规模控制名义值法风险控制 VaR

只有Ⅰ和Ⅱ是对的只有Ⅲ是对的只有Ⅱ是对的 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ都对

市场风险经济资本=乘数因子×VAR 市场风险经济资本=(附加因子+最低乘数因子)×VAR 市场风险经济资本=(附加因子+最低乘数因子)/VAR 市场风险经济资本=VAR/(附加因子+最低乘数因子)

RAROC KDJ MACD VaR

市场风险经济资本=乘数因子×VaR 市场风险经济资本=(附加因子+最低乘数因子)×VaR 市场风险经济资本=(附加因子+最低乘数因子)/VaR 市场风险经济资本=VaR/(附加因子+最低乘数因子)

VaR没有考虑不同业务部门之间的分散化效应 VaR没有给出最坏情景下的损失 VaR的度量结果存在误差 VaR头寸变化造成风险失真

VaR只是度量了市场处于正常变动下的市场风险，对于金融市场的极端价格变动，则无法处理头寸变化会造成风险失真 VaR方法缺少坚实的理论依据 VaR方法无法跟随市场环境变化进行动态调整

市场风险经济资本=乘数因子×VAR 市场风险经济资本=(附加因子+最低乘数因子)×VAR 市场风险经济资本=(附加因子+最低乘数因子)÷VAR 市场风险经济资本=VAR÷(附加因子+最低乘数因子)

VaR给出了最坏情景下的损失 VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应 VaR考虑了不同组合的风险分散效应 VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理

鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有（）。 Ⅰ.VaR计算简便 Ⅱ.VaR考虑了不同组合的风险分散效应 Ⅲ.VaR限额是动态的 Ⅳ.VaR限额结合了杠杆效应和...