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营运资本=流动资产-流动负债 营运资本=(所有者权益+非流动负债)-非流动资产 营运资本=长期资本-长期资产 营运资本=所有者权益-非流动负债-非流动资产
银行经营性短期资本流动 投机性资本流动 保值性资本流动 贸易结算性资金流动
营运资本之所以能够成为短期债务的"缓冲垫",是因为它是长期资本用于流动资产的部分,不需要在一年内偿还 当流动资产小于流动负债时,营运资本为负数,表明长期资本小于长期资产,财务状况不稳定 现金比率是指经营活动现金流量净额与流动负债的比 长期资本负债率是指负债总额与长期资本的百分比
营运资本(流动资产一流动负债) 运用资本(长期负债与股权资本) 长期债务资本 股权资本
营运资本可以理解为长期筹资来源用于流动资产的部分 营运资本可以理解为是长期筹资净值 营运资本=长期资产-长期筹资 经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债
贸易性资本流动 保值性资本流动 避险性资本流动 投机性资本流动
营运资本是长期资本超过长期资产的部分 营运资本是流动资产超过流动负债的部分 营运资本数是流动负债的“缓冲垫” 营运资本配置比率为净营运资本/长期资产
国际资本流动是资本从一个国家向另一个国家的运动 国际贷款、国际投资、国际间利息收支等都属于国际资本流动 长期资本流动主要包括直接投资和间接投资 国际资本流动按投资主体可分为私人国际投资与政府国际投资
国际资本流动是资本从一个国家向另一个国家流动的过程 国际贷款、国际投资、国际间利息收支等都属于国际资本流动 长期资本流动主要包括直接投资和间接投资两种类型 国际资本流动按期限可分为长期资本流动与短期资本流动
在国外创办新企业 贸易性资金流动 证券投资 利润再投资 收购并拥有国外企业的股权达到一定比例
营运资本为负数,表明有部分非流动资产由流动负债提供资金来源 营运资本为正数,表明长期资本的数额大于长期资产,超出部分被用于流动资产 营运资本配置比率越高,短期偿债能力越强 营运资本是流动负债“穿透”流动资产的缓冲垫,可以用于不同历史时期及不同企业间的比较
国际证券投资 政府贷款 世界银行的贷款 国际金融公司的贷款
营运资本为负数,表明有部分非流动资产由流动负债提供资金来源 营运资本=长期资本-非流动资产 营运资本的数额越大,财务状况越稳定 营运资本越多,长期偿债能力越强
贸易资本流动 国际直接投资 银行资金调拨 保值性资本流动
营运资本=流动资产-流动负债 营运资本=(总资产-非流动资产)-(总资产-股东权益-非流动负债) 营运资本=(总资产-非流动负债)-非流动资产 营运资本=长期资本-长期资产
净营运资本=股东权益+非流动负债非流动资产 净营运资本=股东权益非流动负债+非流动资产 净营运资本=流动资产流动负债 净营运资本=长期资产长期资本 净营运资本=长期资本长期资产