现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失是现金的-X题卡

现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金同归线上升当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券

30 6000 3000 60

现金量达到控制上限时，用现金购入有价证券，使现金持有量下降现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换现金量降到控制下限时，则抛售有价证券换回现金，使现金持有量回升最优现金返回线的确定与企业每日的最低现金持有量有关

最佳现金持有量为200000元在最佳现金持有量下，持有现金的总成本为16000元最佳现金持有量下，持有现金的转换成本为8000元有价证券交易间隔期为20天

现金最优返回线的确定与企业可接受的最低现金持有量正相关，与最高现金持有量负相关有价证券日利息率增加，会导致现金最优返回线上升有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券

现金回归点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券

只有现金持有量超出控制上限，才用现金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金持有量低于控制下限时，才抛售有价证券换回现金，使现金持有量上升计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大当有价证券日利息率下降时，企业应降低现金持有量的上限现金余额波动越大的企业，最优现金返回线越高

40 300 3000 6000

只有现金量超出控制上限，才用现金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金量低于控制下限时，才抛售有价证券换回现金，使现金持有量上升计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大当有价证券利息率下降时，企业应降低现金存量的上限现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性

只有现金量超出控制上限，才用现金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金量低于控制下限时，才抛售有价证券换回现金，使现金持有量上升计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大当有价证券利息率下降时，企业应降低现金存量的上限现金余额波动越大的企业，越需关注有价证券投资的流动性

现金最优返回线的确定与企业可接受的最低现金持有量正相关，与最高现金持有量负相关有价证券日利息率增加，会导致现金最优返回线上升有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券

只有现金持有量超出控制上限，才用现金购入有价证券，使现金持有量下降；只有现金持有量低于控制下限时，才抛售有价证券换回现金，使现金持有量上升计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大当有价证券日利息率下降时，企业应降低现金持有量的上限现金余额波动越大的企业，最优现金返回线越高

最佳现金持有量为160000元持有成本为8000元转换次数为400次持有现金总成本为16000元

有价证券报酬率全年现金需求总量每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本现金短缺成本持有现金的管理成本

企业预算期内现金需要总量可以预测企业所需现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小证券的利率或报酬率及每次固定性交易费用可以获悉企业现金支出过程稳定

0.1 0.4 0.9 0.25

机会成本持有成本管理成本短缺成本

现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失是现金的（）。