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企业持有现金的成本有机会成本、管理成本和短缺成本 管理成本与现金持有量的增加而增加 现金的短缺成本随现金持有量的增加而增加 运用成本分析模式确定现金量最佳持有量的目的是加速现金周转速度
只要是现金持有量偏离了最佳现金持有量,就应该进行现金与有价证券的转换 确定最佳现金持有量时,需要考虑管理人员的风险承受倾向 确定最佳现金持有量时,需要考虑预期每日现金余额波动的标准差 确定最佳现金持有量时,不需要考虑有价证券的利息率
管理成本与现金持有量的增加而增加 现金的短缺成本随现金持有量的增加而增加 企业持有现金的成本有机会成本,管理成本和短缺成本 运用成本分享模式确定现金量最佳持有量的目的是加速现金周转速度
现金机会成本和短缺成本相等时的现金持有量是最佳现金持有量 现金机会成本最小时的现金持有量是最佳现金持有量 现金机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的现金持有星是最佳现金持有量 现金机会成本和管理成本相等时的现金持有星是最佳现金持有量
企业持有现金的成本有机会成本、管理成本和短缺成本 管理成本与现金持有量一般是正比例关系 现金的短缺成本随现金持有量的增加而增加 运用成本分析模式确定现金最佳持有量的目的是加速现金周转速度
最佳现金持有量保持不变 将最佳现金持有量减少50% 将最佳现金持有量提高50% 将最佳现金持有量提高100%
存货模式和随机模式均将机会成本作为现金持有量确定的相关成本 存货模式和随机模式均将交易成本作为现金持有量确定的相关成本 存货模式认为每期现金交易金额是确定的 随机模式认为每期现金交易金额是随机变量
管理成本与现金持有量一般呈正比例关系 现金的短缺成本随现金的增加而增加 运用成本分析模式确定现金最佳持有量的目的是加速现金周转速度 企业持有现金的成本有机会成本、管理成本和短缺成本
只要现金持有量偏离了最佳现金持有量,就应该进行现金与有价证券的转换 确定最佳现金持有量时,需要考虑管理人员的风险承受倾向 确定最佳现金持有量时,需要考虑预期每日现金余额变化的标准差 确定最佳现金持有量时,不需要考虑有价证券的利息率
将最佳现金持有量提高29.29% 将最佳现金持有量降低29.29% 将最佳现金持有量提高50% 将最佳现金持有量降低50%
两种方法都能确定最佳现金持有量 存货模式简单、直观,比随机模式有更广泛的适用性 随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用 随机模式确定的现金持有量,更易受到管理人员主观判断的影响
双箱法模式 米勒-奥模型 红线法模式 成本分析模式 经济批量模式
企业持有现金的成本有机会成本、管理成本和短缺成本 管理成本与现金持有量一般成正比例关系 现金的短缺成本随现金持有量的增加而增加 运用成本分析模式确定现金最佳持有量的目的是加速现金周转速度