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两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险 投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数 投资组合风险是各单项资产风险的加权平均数 投资组合能够分散掉的是非系统风险
证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低,资产间关联性高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险 投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险 基金管理人通过构建投资组合,可以将市场上所有的投资风险分散掉 投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险
证券投资组合的风险有公司特别风险和市场风险两种 公司特别风险是不可分散风险 股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除 当投资组合中股票的种类特别多时,非系统性风险几乎可全部分散掉
系统性风险可以通过证券的组合分散掉 通常是以β系数进行衡量 是因为某些因素对单个证券造成经济损失的可能性而产生 对所有的证券来说,所受的系统风险程度不相同
证券投资组合的风险有公司特别风险和市场风险两种 公司特别风险是不可分散风险 股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除 当投资组合中股票的种类特别多时,非系统性风险几乎可全部分散掉
选择足够数量的证券进行组合 把风险大、中等、小的证券放在一起组合 把投资收益呈负相关的证券放在一起进行组合 把投资收益呈正相关的证券放在一起进行组合