二叉树期权定价模型建立在等假设基础之上的-X题卡

市场投资存在交易成本投资者都是价格的接受者允许完全使用卖空所得款项允许以无风险利率借入或贷出款项

模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价模型思路简洁、应用广泛步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能

布莱克一斯科尔斯期权定价模型市盈率法二叉树模型市净率法

二叉树模型可以用来对典型的不支付红利的欧式期权公平定价可以将该模型修改后对美式期权及支付红利期权定价所谓的二叉树是指标的资产价格的变化只存在两种可能性，也就是说标的资产的价格未来只存在两种可能的新价格二叉树模型可以对美式期权及支付红利期权定价

二叉树方法得到的是近似值不同的期数划分，可以得到不同的近似值期数越多，计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果的差额越大如果继续增加分割的期数，就可以使期权价值更接近实际

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

二叉树模型是一种近似的方法将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不相同的期数越多，计算结果与布莱克—斯科尔斯定价模型的计算结果越接近二叉树模型和布莱克—斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

未来股票价格将是两种可能值中的一个允许卖空允许以无风险利率借入或贷出款项看涨期权只能在到期日执行

二叉树模型是一种近似的方法将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不同的期数越多，计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果越接近假设前提之一是不允许卖空标的资产

建立了期权定价数值算法的基础解决了欧式期权的定价问题模型以期权到期日为起点模型模拟到期目标的资产的可能价格及其概率并确定期权的当前价值需要计算期权的期望值并进行贴现
模型在国外比较适用，我国暂不具备使用条件

将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不相同的二叉树模型和布莱克-斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系二叉树模型是一种近似的方法期数越多，计算结果与布莱克-斯科尔斯定价模型的计算结果越接近

交易成本与税收为零投资者可以以无风险利率借入或贷出资金市场无风险利率为常数股票的波动率为常数

二叉树期权定价模型建立在（）等假设基础之上的。