证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，还与各个证券收益间的（）有关。

查看本题答案

包含此试题的试卷

证券市场线能够反映单个证券的期望收益率与其β系数之间存在着线性关系证券市场线方程中的"系数反映证券的期望收益率对市场平均收益率的敏感度证券市场线表明有效组合的风险都是系统风险证券市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系

证券组合的风险不仅与组合中每个证券收益的标准差有关，还与各证券之间的协方差有关投资越分散，风险越小持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢投资证券不存在商业风险

单个证券风险大小固定资产利用率企业所有权股利分配各组合证券收益率变动之间的相关系数大小

单个证券风险固定资产利用率企业所有权股利分配各组合证券收益率变动之间的相关系数

如何测定证券组合或单个证券的期望收益率与市场风险间的关系确定市场组合的构成证券组合或单个证券的总体风险构成确知证券组合或单个证券的系统风险来源

证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关当投资极度分散时．证券组合风险可降低为零持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢系统性风险可以通过投资组合不同程度地得到分散

要考虑组合投资中单个证券风险的大小要考虑组合收益的高低要考虑组合投资中单个证券收益的高低要考虑组合所承担风险的大小

证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关投资组合的β系数不会比组合中任一单个证券的β系数低资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映单个证券的风险大小可由相关系数来衡量单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大

持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关投资越分散，风险越小当组合中的证券个数足够大时，可消除所有风险

单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映单个证券可能的收益率越分散，其风险也就越大实际中我们也可使用历史数据来估计方差单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量

资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系证券市场线揭示了任意证券或组合的收益风险均衡关系证券市场线表示单个证券的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率p之间存在着线性关系证券市场线表示有效组合期望收益率与其标准差(总风险)有线性关系

组合中单个证券的方差单个证券占投资组合的比例证券之间的相关系数证券组合的规模

证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关当投资极度分散时，证券组合风险可降低为零持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢系统性风险可以通过投资组合不同程度地得到分散

CAPM属于均衡定价模型 CAPM认为证券收益只取决于系统性风险 CAPM认为证券收益不仅与系统性风险有关，而且也与非系统性风险有关 CAPM利用单个证券与市场组合的相关性来测度系统性风险的大小