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假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险利率为每年...

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投资人应以无风险利率借入22.69元购买0.5143股的股票,同时出售看涨期权  投资人应购买此期权,同时卖空0.5143股的股票,并投资22.69元于无风险证券  套利活动促使期权只能定价为9元  套利活动促使期权只能定价为8元  
投资人应以无风险利率借入22.69元购买0.5142股的股票,同时出售看涨期权  投资人应购买此期权,同时卖空0.5142股的股票,并投资22.69元于无风险证券  套利活动促使期权只能定价为8.16元  套利活动促使期权只能定价为8元  
投资人应以无风险利率借入22.69元购买0.5143股的股票,同时出售看涨期权  投资人应购买此期权,同时卖空0.5143股的股票,并投资22.69元于无风险证券  套利活动促使期权只能定价为9元  套利活动促使期权只能定价为8元  
在该组合中,购进股票的数量为0.4643股  在该组合中,借款的数量为27.31元  看涨期权的价值为9.834元  购买股票的支出为37.144元  

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