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资金的利息 资金的数量 资金的使用时间 资金周转的速度
资金的时间价值表现为资金所有者的利息收入 资金成本是指资金使用人的筹资费用和利息费用 资金成本具有一般产品成本的基本属性 资金成本表现为资金占用和利息额的函数
权益资金比例提高可能导致建设期利息降低 建设期利息的计算与分年度资金使用计划无关 当年能支付利息的债务资金应按复利计息 建设期利息的计算与年计息次数无关
从债权人的角度看,是债权人贷出资金而债务人出获得的报酬 从债务人的角度看,利息是债务人为获得货币资金的使用权所花费的代价 利息是债务人使用资金的“价格” 利息来源于利润
利息是资金时间价值的一种重要表现形式 利息是由贷款发生利润的一种再分配 利息通常是指占用资金所付的代价或放弃使用资金所得的补偿 利息是衡量资金时间价值的相对尺度
资金成本是指资金所有者的利息收入 资金成本是指资金使用人的筹资费用和利息费用 资金成本一般只表现为时间的函数 资金成本表现为资金占用和利息额的函数
单利是指在计算利息时,不论期限长短,仅按本金计算利息,所生利息不加入本金重复计算利息 复利是指计算利息时,要按一定期限将所得利息加入本金再计算利息,逐期滚算 用单利计算利息,具有手续简便的优点,而用复利计算利息,则有利于加强资金使用的时间观念,促进企业加速资金周转,从而有利于提高资金的使用效益,特别是可用来比较不同期限的资金使用效益 在我国,大量存款通常采用复利计算,而少量存款采用单利计算
资金使用的结构上 资金使用的时间利息和条件上 资金来源的结构上 资金使用的效益上
一般来说,由于长期资金的利息率高,因此企业较少地使用长期资金,使用短期资金较多 当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时,企业一般会较多地利用长期资金,而较少使用流动负债 短期资金和长期资金利息率的波动都很大,不易确定 当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时,会促使企业较多地利用流动负债,以降低资金成本 利息率对企业的筹资组合没有影响
利息是投资者对其承担风险所要求的补偿 利息是资金的机会成本 利息是贷款利润的一种再分配 利息是消费者放弃使用资金所得的补偿
利息是指占用资金所付的代价 利息是指放弃使用资金所得的补偿 利息可以看作是资金的一种机会成本 利息可以看作是投资的一种机会收益