假设外汇交易部门年收益/损失如下则该交易部门的经济增加值EVA为万元税后净利润经济资本乘数VaR25-X题卡

经济增加值(EVA)意为商业银行在扣除资本成本之后所创造的价值增加经风险调整的收益率和经济增加值可以用来评估交易员、投资组合、各项交易以及业务部门的业绩表现，前提是市场数据信息准确、真实，财务实行集中管理、规范统一 EVA=税后净利润-经济资本经济增加值强调资本成本的重要性，督促金融机构减少运营过程中所占用的资本，达到增加金融机构价值的目的

经济增加值与剩余收益的联系和区别体现在

部门剩余收益通常使用税前部门营业利润和税前报酬率计算，而部门经济增加值使用部门税后净营业利润和加权平均税后资本成本计算资本市场上权益成本和债务成本变动时，计算经济增加值和剩余收益时需调整加权平均资本成本剩余收益业绩评价旨在防止部门利益伤害整体利益；而经济增加值旨在促进股东财富最大化当税金是重要因素时，经济增加值比剩余收益可以更好的反映部门盈利能力

假设外汇交易部门年收益/损失如下则该交易部门的经济增加值EVA为万元

税后利润

经济资本乘数

VAR(250，99%)

资本预期收益率

2000万元 12.5 1000万元 20%

经济增加值与剩余收益的联系和区别体现在

部门剩余收益通常使用税前部门营业利润和税前报酬率计算，而部门经济增加值使用部门税后净营业利润和加权平均税后资本成本计算资本市场上权益成本和债务成本变动时，计算经济增加值和剩余收益时需调整加权平均资本成本剩余收益业绩评价旨在防止部门利益伤害整体利益；而经济增加值旨在促进股东财富最大化当税金是重要因素时，经济增加值比剩余收益可以更好的反映部门盈利能力

经济增加值与剩余收益的联系和区别体现在

部门剩余收益通常使用税前部门营业利润和税前报酬率计算，而部门经济增加值使用部门税后经营利润和加权平均税后资本成本计算资本市场上权益成本和债务成本变动时，计算经济增加值和剩余收益时需调整加权平均资本成本剩余收益业绩评价旨在防止部门利益伤害整体利益；而经济增加值旨在促进股东财富最大化当税金是重要因素时，经济增加值比剩余收益可以更好的反应部门盈利能力

假设外汇交易部门年收益/损失如下则该交易部门的经济增加值EVA为万元

税后净利润经济资本乘数 VaR(250,99%) 资本预期收益率 2000万元 12.5 1000万元 20%

假设外汇交易部门年收益/损失如下则该交易部门的经济增加值EVA为万元税后净利润经济资本资本预期收益率

1000 500 -500 -1000

某商业银行资金交易部门的上期税前净利润为2亿元经济资本为20亿元税率为20%资本预期收益率为5%则该

6000 8000 10000 11000

商业银行外汇交易部门针对一个外汇投资组合过去250天的收益率进行分析所获得的收益率分布为正态分布假设

-0.05~0.25% -0.2%~0.4% -0.05%~0.1% 0.1%~0.25%

假设外汇交易部门年收益/损失如下则该交易部门的经济增加值EVA为万元

税后净利润经济资本乘数 VAR(250，99%) 资本预期收益率 2000万元 12.5 1000万元 20%