利用布莱克——斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时下列表述正确的有-X题卡

美式看涨期权只能在到期日执行无风险利率越高，美式看涨期权价值越低美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估价

布莱克一斯科尔斯期权定价模型市盈率法二叉树模型市净率法

股票回报率的方差期权的执行价格标准正态分布中离差小于d的概率期权到期日前的时间

美式看涨期权只能在到期日执行无风险利率越高，美式看涨期权价值越低美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值

在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值模型中的无风险利率应采用政府债券按连续复利计算的到期报酬率股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计

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将套期保值用于解决期权的定价问题将套利用于解决期权的定价问题引进了风险中性定价引进了无风险定价

在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计

看涨期权的价值上限是股价看跌期权的价值上限是执行价格对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值

看涨期权的价值上限是股价看跌期权的价值上限是执行价格布莱克——斯科尔斯模型假设看涨期权只能在到期日执行在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值

将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不相同的二叉树模型和布莱克-斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系二叉树模型是一种近似的方法期数越多，计算结果与布莱克-斯科尔斯定价模型的计算结果越接近

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斯科尔斯史蒂文·科尔黑格罗伯特·莫顿费希尔·布莱克

利用布莱克——斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有（　　）。