下列关于期权影响因素的说法中错误的是-X题卡

看跌期权价值与预期红利大小呈反向变动，而看涨期权与预期红利大小呈正向变动执行价格对期权价格的影响与股票价格相反股票价格的波动率越大，股票上升或下降的机会越大如果其它因素不变，随着股票价格的上升，看涨期权的价值也增加

其它影响因素不变的情况下，标的资产价格波动率与期权价格正相关其它影响因素不变的情况下，期权剩余期限与期权时间价值正相关对看涨期权来说，执行价格越高，期权价格越低对看跌期权来说，执行价格越高，期权价格越低

执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及大小就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值就看涨期权而言，市场价格等于执行价格时，期权内涵价值为零期权的执行价格是影响期权价格的重要因素

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ Ⅱ、Ⅲ Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

其他条件不变，协定价格与市场价格间的差距越大，期权的时间价值越大其他条件不变，期权期间越长，期权价格越高其他条件不变，利率提高，以股票为基础资产的看涨期权的内在价值上升其他条件不变，基础资产价格的波动l生越大，期权价格越高其他条件不变，基础资产价格的波动性越大，期权价格越低

合约标的资产的分红增加，看跌期权价格上涨合约标的资产的市场价格上涨，看涨期权价格上涨合约标的资产价格的波动率增加，看跌期权价格上涨无风险利率水平上升，看涨期权价格下跌

标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权的影响方向不同标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同标的物价格波动程度越大，期权的价格越高标的物价格波动程度越大，期权的价格越低

Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越低协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素标的物价格的波动性越大，期权价格越高在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升

在期权价值大于0的情况下，随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降到期时间越长会使期权价值越大无风险利率越高，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低看涨期权价值与预期红利大小呈正方向变动，而看跌期权与预期红利大小呈反方向变动

如果其他因素不变，当股票价格上升时，看涨期权的价值下降看涨期权的执行价格越高，其价值越小对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值股价的波动率越大则看涨期权价值越高

影响期权价格最主要的因素是标的资产的收益与利率利率提高，期权标的物的市场价格下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高利率提高会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的现货市场标的资产的收益将影响标的资产的价格

协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越低标的物价格的波动性越大，期权价格越高在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升

期权是一种“特权” 期权是一种衍生的金融工具投资人购买期权合约不必支付期权费如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权

外汇期权属于现货期权按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和关式期权金融期权实际上是一种契约看跌期权的买方通常认为标的资产的价格会上涨

执行价格与期权合约标的物的市场价格是影响期权价格的最重要因素价格波动率是指标的物价格的波动程度，它是影响期权价格的重要因素其他条件不变的情况下，期权有效期越长，时间价值就越大无风险利率水平也会影响期权的时间价值

标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同标的物价格波动程度越大，期权的价格越高标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权的影响方向不同标的物价格波动程度越大，期权的价格越低

股票市价越高,期权的内在价值越大期权到期期限越长,期权的内在价值越大期权执行价格越高,期权的内在价值越低股票波动率越大,期权的内在价值越大

标的物价格波动程度对看涨期权与看跌期权的影响方向不同标的物价格波动程度对实值期权与虚值期权的影响方向不同标的物价格波动程度越大，期权的价格越高标的物价格波动程度越大，期权的价格越低

对于欧式期权，期权合约的有效期越长，期权价格越低波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高常用的波动率有历史波动率及隐含波动率当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

下列关于期权影响因素的说法中，错误的是（）。