以基金收益的系统性风险作为业绩的调整因子,反映基金在承担一单位系统性风险时所获得的超额收益。指数值越大,代表基金承担一单位系统性风险后所获得的超额收益越高。在该指数中,超额收益别定义为基金的收益率与同期的无风险收益率之差。 反映投资组合在承担一单位总风险时产生多少超额收益 以 APT 模型为基础,通过比较评价其基金的实际收益和由 CAPM 模型推算出的预期收益,来评价基金经理获取超额收益的能力。 资本资产定价模型(CAPM 模型)为基础,通过比较评价期基金的实际收益和由 CAPM 模型推算出的预期收益,来评价基金经理获取超额收益的能力