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买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格 买入者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格 卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格 附息债券卖出价格=购买价×(1+持有期间收益率持有年限)-年利息收入×持有年限 由于债券的实际市场价格受到市场供求状况等诸多因素的影响，因此计算出来的债券价格与实际市场价格之间存在偏差是不可避免的
对于一次付息债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率 对于附息债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率 对于附息债券，发行价格小于面额的时候，实际收益率会高于票面利率 对于贴现债券，债券的实际收益率一定高于票面收益率
对于所有的现金流采用了同样的收益率，这意味着在到期期限内收益率(或利率)基本保持不变，这与实际情况不符 采用久期方法对债券价格利率风险的敏感性进行测量实际上是考虑了价格与收益率之间的线性关系，而市场的实际情况表明，这种关系经常是非线性的 当收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量 只有当债券的收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立
债券价格与市场利率成反比 债券价格与票面利率成反比 债券价格与到期收益率成正比 债券价格与到期收益率成反比 债券价格与市场利率成正比
其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成正比关系，期限越长，收益率越高 债券的期限越长，市场利率变化对其价格的影响越大，债券的利率风险越大，债券的收益率越高 其他情况不变，债券的收益率与债券的期限成反比关系，期限越短，收益率越高 其他情况不变，债券的期限越长，市场利率变化的不确定性越高，投资者要求的收益率越高
当收益率上升时，债券价格上升 当收益率下跌时，债券价格上升 当收益率上升时，债券价格下跌 当收益率下跌时，债券价格下跌
对于所有现金流采取同样的收益率，与实际不符 假设价格与收益率呈线性关系，与实际不符 当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量 当债券的收益率变化幅度很大时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性精确地测量
债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则其当期收益率就越偏离到期收益率 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动
卖出者一般根据最终收益率计算债券的买入价格 买入者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格 附息债券卖出价格＝购买价×(1+持有期间收益率×持有年限)-年利息收入×持有年限 由于债券的实际市场价格受到市场供求状况等诸多因素的影响，因此计算出来的债券价格与实际市场价格之间存在偏差是不可避免的
债券价格与到期收益率成正比 债券价格与票面利率成正比 债券价格与市场利率成反比 债券价格与到期收益率成反比 债券价格与市场利率成正比
久期的计算中，债券在到期期限内收益率基本保持不变，这与实际情况不符 市场的实际情况表明，价格与收益率的关系经常是非线性的，而久期测量风险时考虑了价格与收益率之间的线性关系 只有当债券的收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立 当债券的收益率变化幅度很小时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量
凸性描述了价格-收益率曲线的斜率 债券价格随利率的变化关系是非线性的 对于债券收益的较大变化，久期能够比凸性给出更好的利率敏感性测度 当收益率变化幅度越来越大时，凸性对债券价格的影响越来越小
对于所有的现金流采用了同样的收益率，这意味着在到期期限内收益率(或利率)基本保持不变，这与实际情况不符 采用久期方法对债券价格利率风险的敏感性进行测量实际上是考虑了价格与收益率之间的线性关系，而市场的实际情况表明，这种关系经常是非线性的 当收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量 一般来说，债券价格变化与收益率之间是一种线性关系
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