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股票或期权的买卖没有交易成本 短期的无风险利率是已知的,并且在期权寿命期内保持不变 不允许卖空 看涨期权只能在到期日执行
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罗伯特·莫顿 罗斯 马克·鲁宾斯坦因 约翰·考克斯
均以股票为标的资产 执行时的股票均来自于二级市场 认股权证不能用布莱克一斯科尔斯模型定价 都有一个固定的执行价格
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标的股票不发放股利 交易成本和所得税税率为零 期权为欧式期权 标的股价接近正态分布
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资本资产定价模型 套利定价模型 市盈率定价模型 布莱克•斯科尔斯期权定价模型
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将到期时间划分为不同的期数,所得出的结果是不相同的 二叉树模型和布莱克-斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系 二叉树模型是一种近似的方法 期数越多,计算结果与布莱克-斯科尔斯定价模型的计算结果越接近
斯科尔斯 史蒂文·科尔黑格 罗伯特·莫顿 费希尔·布莱克
二项式定价模型是一种近似的方法 将到期时间划分为不同的期数,所得出的结果是不相同的 期数越多,计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果越接近 二项式定价模型和布莱克一斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系