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算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值 几何平均收益率运用了复利的思想,考虑了货币的时间价值 一般来说,算术平均收益率要小于几何平均收益率 由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况,因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
时间加权收益率 算术平均收益率 几何平均收益率 简单收益率
几何平均收益率是比算术平均收益率更为准确的收益率衡量方式 几何平均收益率可能等于算术平均收益率 几何平均收益率一定大于算术平均收益率 几何平均收益率一定小于算术平均收益率
当各期收益率相等时,几何平均收益率等于算术平均收益率 一般说来,几何平均收益率高于算术平均收益率 几何平均收益率的计算基于复利原理 如果无法得到未来收益率的概率分布,通常使用算术平均收益率来替代预期收益率
算术平均收益率 几何平均收益率 加权平均收益率 时间加权收益率
几何平均收益率考虑了货币的时间价值 与算术平均收益率想比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况 几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向 一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率
加权平均收益率 算术平均收益率 时间加权收益率 几何平均收益率
与几何平均收益率不同,算数平均收益率运用了复利的思想 —般来说,算术平均收益率要大于几何平均收益率,两者之差随收益率波动加剧而减小 几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向 算术平均收益率总是比几何平均收益率更可靠
收益率的算术平均 收益率的几何平均 期望收益率 收益率的方差
时间加权收益率 算术平均收益率 几何平均收益率 加权平均收益率
一般地,算术平均收益率要大于几何平均收益率 每期的收益率差距越大,两种平均方法的差距越小 几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况,因此,常用于对基金过去收益率的衡量上 算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计,因此,它更多地被用来对将来收益率的估计
时间加权收益率 算术平均收益率 几何平均收益率 简单收益率
算术平均收益率 时间加权收益车 加权平均收益率 几何平均收益率
算术平均收益率 几何平均收益率 年化收益率 时间加权收益率