以下有关远期汇率的论述中，错误的是( )。

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利率高的货币表现为贴水，利率低的货币表现为升水。升水或贴水实际上是对两种交易货币利差损失或利差盈余的平衡。日元利率低于美元利率，因此美元兑日元的远期汇率表现为贴水远期汇率等于即期汇率上加贴水或减升水。

利率高的货币表现为贴水，利率低的货币表现为升水升水或贴水实际上是对两种交易货币利差损失或利差盈余的平衡日元利率低于美元利率，因此美元兑换日元的远期汇率表现为贴水远期汇率等于即期汇率上加贴水或减升水

基本汇率和套算汇率固定汇率和浮动汇率即期汇率和远期汇率官方汇率和公定汇率

当远期汇率大于即期汇率时，有利当远期汇率小于即期汇率时，有利当远期汇率大于即期汇率时，不利当远期汇率等于即期汇率时，有利

利率高的货币表现为贴水，利率低的货币表现为升水升水或贴水实际上是对两种交易货币利差损失或利差盈余的平衡日元利率低于美元利率，因此美元兑日元的远期汇率表现为贴水远期汇率等于即期汇率上加贴水或减升水

利率平价理论是从国际资本流动的角度来探讨汇率的利率平价理论最早由凯恩斯提出，后经艾因齐格等加以完善抛补利率平价理论认为远期汇率是由即期汇率和国内外利差所决定未抛补利率平价理论认为高利率货币远期贴水，低利率货币远期升水该理论分为抛补利率平价理论和未抛补利率平价理论

在直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水在直接标价法下：远期汇率=即期汇率-贴水在间接标价法下：远期汇率=即期汇率-升水在间接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水

欧元兑美元的远期汇率高于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率升水欧元兑美元的远期汇率低于即期汇率。则欧元兑美元远期汇率升水欧元兑美元的远期汇率低于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率贴水欧元兑美元的远期汇率高于即期汇率，则欧元兑美元远期汇率贴水

根据利率平价，即期和远期汇率之间的差异反映了利率差根据购买力平价理论，交换外汇汇率取决于每种货币的相对购买力根据费雪效应，国家间的利率差异为即期汇率的未来变化提供了一个无偏预测预期理论认为目前的远期与即期利率的百分比差异是远期汇率的预期变化

升水表示远期汇率比即期汇率贵升水表示远期汇率比即期汇率便宜贴水表示远期汇率比即期汇率贵贴水表示远期汇率比即期汇率便宜平价表示两者相等

升值贴水平价升水

即期汇率是指目前外汇买卖的汇率远期汇率是指在将来某一时刻交割的汇率，用于外汇远期交易即期汇率与远期汇率的不同体现了没有被预期到的汇率变化远期汇率与到期的即期汇率的不同体现了没有被预期到的汇率变化